Ιδιοκτήτης εστιατορίου με μουσική ετών 40 που βρίσκεται στο Κέντρο της Αθήνας ζητά συμβουλές ιδιωτικής ασφάλισης. Από το «έντυπο αναγκών πελάτη» και τη συνομιλία προκύπτει ότι η μεγαλύτερη ανάγκη προς εξασφάλιση -τη παρούσα χρονική στιγμή- είναι η ασφάλιση θανάτου καθότι η εξασφάλιση της οικογένειας του συνάγεται να είναι θέμα μείζονος σημασίας αφού:
α-η σύζυγός του είναι οικοκυρά που έχει επιφορτιστεί με την καθημερινή φροντίδα τριών μικρών παιδιών (1-2-4 ετών) και επιπροσθέτως των γηραιών γονέων του.
β-Σε περίπτωση θανάτου του και ιδιαιτέρως κατά τη χρονική περίοδο που τα παιδιά του είναι μικρά, την επιχείρησή του, δεν θα μπορούσε να την διαχειριστεί η σύζυγός του λόγω των ανειλημμένων υποχρεώσεων της οικογένειας ως παραπάνω περιγραφές και σε περίπτωση που θα το επιχειρούσε τότε το εισόδημα θα ατονούσε σε σύντομο χρονικό διάστημα καθότι η σύζυγός του δεν έχει σχετικές γνώσεις ούτε διαθέτει τη δέουσα επιχειρηματική αντίληψη που απαιτεί η επιχείρηση.
γ-Σε περίπτωση θανάτου του και ιδιαιτέρως κατά τη χρονική περίοδο που τα παιδιά του είναι μικρά, η οικογένειά του θα υποστεί τρία (3) κύρια πλήγματα:
α-την ψυχική ωδίνη που θα διαχέεται σε όλες τις εκφάνσεις της μελλοντικής ζωής των μελών της και θα διαμορφώσει το μέλλον τους με άγνωστο τρόπο.
β-την απώλεια του μηνιαίου εισοδήματος που θα εξαναγκάσει την οικογένεια σε πράξεις άγνωστες, επαχθείς και πιθανώς ατελέσφορες για τα μέλη της.
γ-την απώλεια της επενδυτικής αξίας της επιχείρησης η οποία έχει αποκτηθεί από «γενεά σε γενεά» και δια των ετών (70 έτη επιχείρηση) έχει ήδη «εγκλωβίσει» υψηλή προστιθέμενη επενδυτική αξία και αναγνωρισιμότητα.
δ-Ο εξοπλισμός της επιχείρησης αφορά στον συνήθη εξοπλισμό εστίασης και λόγω της οικονομικής κρίσης αυτός μπορεί να αποκτηθεί εύκολα και φθηνά από άλλες όμοιες επιχειρήσεις οι οποίες πτώχευσαν κατά το πρόσφατο παρελθόν.
Ωστόσο ο υποψήφιος ασφαλισμένος δε μπορεί να προσδιορίσει τη δυνητική απώλεια μελλοντικού εισοδήματος που η οικογένειά του θα μπορούσε να υποστεί σε πιθανή απώλεια της ζωής του και ιδιαιτέρως κατά τη χρονική περίοδο που τα παιδιά του είναι μικρά λόγω των κάτωθι πραγματικών δεδομένων :
1– Οι εισοδηματικές χρηματοροές είναι πολλές και πολύπλοκες καθότι καθημερινά εισπράττει μικτά έσοδα και πληρώνει πολύπλοκο αριθμό εξόδων όπως προμηθευτές, ενοίκιο, πάγια έξοδα, υλικά, φόρους, έκτακτα έξοδα, έξοδα οικογένειας, κλπ τα οποία δεν αποτυπώνονται -στο σύνολο τους- σε λογιστικά πρότυπα ή φόρμες ώστε να τύχουν αξιόπιστης επεξεργασίας. Η δε χρήση «χειρόγραφου ταμείου» δε μπορεί να κριθεί αξιόπιστη αφού επεμβαίνουν στις εγγραφές του διάφοροι υπάλληλοι καθημερινώς.
2-Η εκκαθάριση του στοιχείου «Ζ» που εκδίδεται καθημερινά, δε κρίνεται αξιόπιστο «μέτρο υπολογισμού» του εισοδήματος αφενός για τους «συνήθεις και γνωστούς λόγους» αφετέρου καθότι συχνά συμβαίνουν λάθη στις αποδείξεις λόγω φόρτου εργασίας, χρονικής πίεσης και άλλων σχετικών παραγόντων.
3-Η εμπειρική προσέγγιση των εσόδων δεν αποτελεί «αξιόπιστο μέτρο» υπολογισμoύ του εισοδήματος αφού το εισόδημα εξαρτάται από «χαοτικές παραμέτρους» όπως η ψυχολογική διάθεση των πελατών, οι εναλλαγές των πελατών, ο ανταγωνισμός, οι καιρικές συνθήκες, η πολυπληθυσμικότητα, το πραγματικό εισόδημα των πελατών, το διαθέσιμο για διασκέδαση εισόδημα των δυνητικών πελατών σε ευθεία σχέση αφενός με τις ημερολογιακές ημέρες του μήνα αφετέρου τις αργίες και τις ώρες λειτουργίας των εμπορικών καταστημάτων, η φορολογική κυβερνητική πολιτική αναλόγως των χρονικών διαστημάτων που διέρχονται, οι τοπικοί παράγοντες, το πλαίσιο των Δημοτικών κανονισμών, οι σταλίες και τα εμπόδια ανάπτυξης εισοδήματος λόγων έργων υποδομής στη περιοχή κλπ.
Ωστόσο ο υποψήφιος ασφαλισμένος μπορεί αξιόπιστα να μας πληροφορήσει για τα κάτωθι στοιχεία (τα οποία κατα την έρευνα της σχετικής Αγοράς και τη χρήση της συγκριτικής μέθοδου, διαπιστώθηκαν ότι τα προσκομισθέντα στοιχεία συγκλίνουν με τα στοιχεία της Αγοράς):
1-Αριθμός τραπεζοκαθισμάτων: 70
2-Ημέρες λειτουργίας της ταβέρνας σε μηνιαία βάση: 30,4 ημέρες (365/12)
3-Ποσοστό πληρότητας τραπεζοκαθισμάτων 70% (Δευτέρα έως Παρασκευή)
4-Ποσοστό πληρότητας τραπεζοκαθισμάτων 90% για το Σάββατο και 100% για τη Κυριακή
5-Μέση ημερήσια εναλλαγή τραπεζοκαθισμάτων απο Δευτέρα έως και Παρασκευή: 2
6-Μέση ημερήσια εναλλαγή τραπεζοκαθισμάτων για Σάββατο και Κυριακή: 4
7-Το ποσοστό καθαρών εσόδων είναι το 8% των μικτών εσόδων το όποιο επιβεβαιώθηκε κατόπιν έρευνας που ακολούθησε από τα συγκριτικά στοιχεία που εκλήφθηκαν από παρόμοιες περιπτώσεις.
8-Παρόμοιες επιχειρήσεις με τα παραπάνω χαρακτηριστικά σε παρόμοιες περιοχές πωλούνται και υποενοικιάζονται στις κάτωθι αξίες:
Πωλήσεις έτοιμων επιχειρήσεων (euro):
α)150.000 – β)350.000 – γ)330.000 – δ)340.000 – ε)500.000
Υποενοικιάσεις έτοιμων επιχειρήσεων (euro):
α)1000/μήνα – β)1900/μήνα – γ)1800/μήνα – δ)2000/μήνα – ε)4000/μήνα
Επικουρικά, μπορεί να μας δώσει δείγμα 10 πρόσφατων «στρογγυλοποιημένων» φορολογικών αποδείξεων που αφορούν σε πληρωμές μέσω POS,(25, 23, 28, 26, 20, 12, 22, 19, 25, 60€) οι οποίες εκδόθηκαν κατά τη διάρκεια της εβδομαδιαίας λειτουργίας της επιχείρησης και αφορούν σε διάφορα προϊόντα που καταναλώθηκαν από πελάτες με αναλογία «δύο ατόμων ανά απόδειξη».
Αν σας συνέβαινε να δώσετε συμβουλή επί αμοιβής για τη παραπάνω περίπτωση, ποιο θα είναι το κεφάλαιο ασφάλισης θανάτου που θα προτείνετε στο «έντυπο εξατομικευμένης συμβουλής» δυνάμει των αναφορών του «εντύπου αναγκών πελάτη», της κείμενης νομοθεσίας και των παραπάνω πραγματικών στοιχείων και αναφορών? Πώς και με ποια μέθοδο θα εξευρεθούν οι πόροι για την εξόφληση των ασφαλίστρων για τη παραπάνω ασφάλιση?
Για να λάβετε την απάντηση του θέματος θα πρέπει να γίνετε μέλος της δημόσιας ομάδας (δείτε κάτωθι Link) και να συμμετάσχετε στη δημόσια δημοσκόπηση που διενεργείται σε αυτή. Κατόπιν θα λάβετε μέσω inbox την απάντηση του θέματος. Ως μέλος της ομάδας θα μπορείτε να λάβετε μέρος και σε παλαιότερες δημοσκοπήσεις που αφορούν σε παλαιότερα δημοσιευμένα θέματα και να λάβετε τις αντίστοιχες απαντήσεις.
https://www.facebook.com/groups/186886505282720/
Θεωρητικό μέρος
Η Στατιστική είναι μία μεθοδική μαθηματική επιστημονική τεχνική που εξαγάγει αξιόπιστη γνώση με βάση εμπειρικά δεδομένα παρατήρησης και/η πειράματος. Αντικείμενο έρευνας και μελέτης της Στατιστικής είναι η συλλογή, ταξινόμηση, επεξεργασία, παρουσίαση, ανάλυση και ερμηνεία διαφόρων δεδομένων με στόχο την εξαγωγή έγκυρων συμπερασμάτων για τη λήψη σωστών αποφάσεων που θα επηρεάσουν τις επενδυτικές μας ενέργειες. Δίνει λύσεις σε προβλήματα και προσπαθεί να εξαγάγει συμπεράσματα λαμβάνοντας υπόψη δεδομένα είτε από το σύνολο των παρατηρήσεων (τον πληθυσμό παρατηρήσεων), είτε από ένα στοχευμένο δείγμα (μέρος του πληθυσμού).
Δύο είναι τα κυρίως χαρακτηριστικά ενός δείγματος που μπορούν να δώσουν μία καλή εικόνα για το δείγμα. Το πρώτο είναι κάποια τιμή γύρω από την οποία τα δεδομένα τείνουν να συσσωρεύονται. Τα μέτρα που αναφέρονται στον καθορισμό μίας τέτοιας τιμής ονομάζονται μέτρα θέσης (measures of location) ή μέτρα κεντρικής τάσης (measures of central tendency). Το δεύτερο αναφέρεται στη μεταβλητότητα των δεδομένων, στον καθορισμό δηλαδή της διασποράς των δεδομένων γύρω από κάποιο μέτρο αριθμητικής θέσης.
Μέσος όρος ή αλλιώς δειγματική μέση τιμή ενός συνόλου η παρατηρήσεων αποτελεί το σπουδαιότερο και χρησιμότερο μέτρο της στατιστικής είναι ένα μέτρο θέσης, δηλαδή δείχνει σχετικά τις θέσεις των αριθμών στους οποίους αναφέρεται. Η μέση τιμή συμμετέχει σε αρκετούς τύπους της στατιστικής και εξετάζεται σε σχεδόν όλες τις στατιστικές κατανομές. Γενικά, ορίζεται ως το άθροισμα των παρατηρήσεων δια του πλήθους αυτών. Είναι δηλαδή η μαθηματική πράξη ανεύρεσης της «μέσης απόστασης» ανάμεσα σε δύο ή περισσότερους αριθμούς. Η μέση τιμή συμβολίζεται με Χ. Γενικός τύπος της μέσης τιμής είναι:
Χ= x1+x2+x3+…xn / n
όπου x1,2,…xη, είναι οι τιμές και n το πλήθος των τιμών.
Παραλλαγές του Αριθμητικού Μέσου
α-περικομμένος μέσος (a-trimmed mean) ορίζεται ο μέσος των παρατηρήσεων που απομένουν αφού παραλειφθεί το ανώτερο α% και το κατώτερο α% των διατεταγμένων παρατηρήσεων. Ο α-περικομμένος μέσος χρησιμοποιείται όταν θέλουμε να αποφύγουμε την επίδραση ακραίων τιμών.
Μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίησης
Η μέθοδος άμεσης κεφαλαιοποίησης βασίζεται στην αρχή ότι η επενδυτική αξία μίας επιχείρησης υποδεικνύεται από την καθαρή παρούσα αξία της μελλοντικής της απόδοσης. Σε επιχειρήσεις «παγιωμένες» στην Αγορά τους με χρηματοροές συνήθως περίπου ίδιες, η μελλοντική απόδοση ορίζεται από τη καθαρή ταμειακή ροή ενός έτους δια του κατάλληλου προεξοφλητικού επιτόκιου (allrisks yield) το οποίο αντικατοπτρίζει το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου για την αγορά η την υποενοικίαση μία όμοιας επιχείρησης εξαιτίας των ενδογενών χαρακτηριστικών της, το επενδυτικό ρίσκο διακράτησης και πώλησης ή υποενοικίασης της επιχείρησης και συνάδει με τις πραγματικές προσδοκίες των επενδυτών που εξετάζουν παρόμοιες επενδυτικές ευκαιρίες στην συγκεκριμένη αγορά, σήμερα. Το προεξοφλητικό επιτόκιο (allrisks yield) μπορεί να υπολογιστεί κατά προσέγγιση και με την έρευνα τιμών πώλησης και ενοικίασης παρόμοιων επιχειρήσεων όπου Y=I/V. Κατόπιν μπορεί να συγκριθεί και με το αποτέλεσμα του τύπου Y=R–G.
Η αξία με τη μέθοδο της άμεσης κεφαλαιοποίησης υπολογίζεται με το τύπο :
V=I/Y όπου:
V= Η εκτιμώμενη αξία της επιχείρησης
I=το καθαρό εισόδημα ενός έτους
Y= το προεξοφλητικό επιτόκιο (allrisks yield)
Το προεξοφλητικό επιτόκιο (allrisks yield) υπολογίζεται επίσης με το τύπο:
Y=R-G όπου:
Y=allrisks yield
R=risk free premium + inflation + risk premium όπου:
Risk free premium= το επιτόκιο επενδύσεων που δεν ενέχει κίνδυνο (πχ δανεισμός κεφαλαίου στη τράπεζα)
Ιnflation= ο επίσημος πληθωρισμός από την ΕΛΣΤΑΤ
Risk premium= επιτόκιο ανάληψης επιπρόσθετου κίνδυνου που υπολογίζεται από τη διαφορά των Ελληνικών και Γερμανικών ομολόγων δεκαετούς διάρκειας.
G= το Growth της επιχείρησης δηλαδή η ετήσια αύξηση της αξίας της επιχείρησης (αν υπάρχει).
Μέθοδος συγκριτικών συναλλαγών
Η μέθοδος των συγκριτικών συναλλαγών βασίζεται στην παραδοχή πως ένας ενημερωμένος αγοραστής δεν θα έχει την πρόθεση να πληρώσει περισσότερα για την αγορά ή την ενοικίαση μίας επιχείρησης από αυτά που θα χρειαζόταν να πληρώσει για μία άλλη παρόμοια επιχείρηση. Για την εφαρμογή της μεθόδου λαμβάνονται υπόψη οι τιμές πώλησης ή ενοικίασης άλλων παρόμοιων επιχειρήσεων και κατόπιν καταλλήλων αναπροσαρμογών, οι τιμές αυτές προσαρμόζονται στα δεδομένα της υπό εξέτασης επιχείρησης. Εναλλακτικά μπορεί να χρησιμοποιηθεί ο a-περικομμένος μέσος, όταν τα συγκριτικά στοιχεία είναι παρόμοια με πολύ μικρές αποκλίσεις και οι αξίες αφορούν σε απλοποιημένες περιπτώσεις εκτιμήσεων (υπό προϋποθέσεις).
Για να λάβετε την απάντηση του θέματος θα πρέπει να γίνετε μέλος της δημόσιας ομάδας (δείτε κάτωθι Link) και να συμμετάσχετε στη δημόσια δημοσκόπηση που διενεργείται σε αυτή. Κατόπιν θα λάβετε μέσω inbox την απάντηση του θέματος. Ως μέλος της ομάδας θα μπορείτε να λάβετε μέρος και σε παλαιότερες δημοσκοπήσεις που αφορούν σε παλαιότερα δημοσιευμένα θέματα και να λάβετε τις αντίστοιχες απαντήσεις εφόσον μας στείλετε σχετικό μήνυμα μέσω inbox.